【理财小课堂】“持仓份额”和“持仓金额”怎么不一样？(【理财小课堂】一次搞懂理财产品收益！)

理财小课堂

明辨善析，生财有方

在进行理财账户检视时，大家是否有过这样的疑惑：“为什么刚买进的理财产品‘金额’好像变少了，是亏损了吗？”

理财产品在募集期内的初始净值一般为1元/份，此时投资者的认购份额=认购金额。

当理财产品成立后，产品净值随着市场行情波动，在产品开放期申购（赎回）份额一般不等于申购（赎回）金额，可能出现投资者认为的“理财缩水”的情况。

这里就涉及到了两个不同的概念，也就是“持仓份额”和“持仓金额”。这两者之间有什么区别和联系呢？

“金额申购”与“份额赎回”

在前几期理财小课堂中，我们了解到理财产品的申赎遵循“按金额申购、按份额赎回”的原则。

➫“金额申购”是指在申请购买理财产品时，以金额申请为准。

申购份额=申购金额÷申购日单位净值

（不考虑申购费）

➫“份额赎回”是指申请赎回理财产品时，以份额申请为准。

赎回金额=赎回份额×赎回日单位净值

（不考虑赎回费）

【举个例子】

✧申购时：

小A在2月21日购买了10000元某款十四天最短持有期理财产品，申购当日该产品净值为1.0131，申购份额为10000÷1.0131=9870.69份。申购份额得到确认后，小A的“持仓份额”就为9870.69份。

可见，投资者申购理财时，若产品净值大于1元/份，持有的产品份额小于申购金额，但并不代表该产品出现亏损。

✧持有中：

上述产品运作一周后，2月28日单位净值变成了1.0137，小A的持仓份额9870.69份保持不变，此时持仓市值=9870.69×1.0137=10005.92元。

这就代表着小A的“持有金额”为10005.92元。

✧赎回时：

①全部赎回

小A在持有上述十四天最短持有期理财产品1个月后申请赎回全部份额，赎回当日产品净值为1.0158，赎回金额=9870.69×1.0158=10026.65元。

持有产品期间收益=赎回金额-申购金额=10026.65-10000=26.65元

②部分赎回

小A在持有上述十四天最短持有期理财产品1个月后申请赎回5000份额，赎回当日产品净值为1.0158，赎回金额=5000×1.0158=5079元。

此时，小A的“持仓份额”就变成了9870.69-5000=4870.69份。

“持仓份额”与“持仓金额”

☄ 划重点：

➫ “持仓份额”是指投资者持有理财产品的数量，计量单位是“份”。

➫ “持仓金额”是指投资者当前持有理财产品的市值，计价单位是“元”。

持仓金额=持仓份额×上一估值日产品净值

大家都理解持仓份额和持仓金额的区别和计算方式了吗？不同的理财产品的申赎规则、产品净值更新披露时间、开放周期和分红规则有所差异，可能会影响投资者账户的持仓金额数据变化，具体要素和规则还需要仔细查看产品说明书哦~

温馨提示：理财非存款、产品有风险、投资需谨慎！

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巧算收益，生财有道

资管新规过渡期结束，银行理财产品全面净值化，不再承诺“保本保息”。

净值型理财产品是以份额和单位净值形式展示的非保本浮动收益型理财产品，单位净值相当于产品的单价，而份额相当于所持产品的数量。

这期理财小课堂让我们一起来了解净值型理财产品收益的计算规则吧~

一、现金管理类产品

现金管理类产品常用“每日万份收益”和“7日年化收益率”进行展示。

➫“每日万份收益”

可理解为每1万份理财产品当日实际产生的收益。

当日产品万份收益=当日产品总收益（已扣税费）/当日产品总份额*10000份

➫ “7日年化收益率”

指过去7个自然日（含节假日）获得的总收益进行年化计算后的数据。

7日年化收益率=7日总收益率(%)/7*365

二、其他类型理财产品

除现金管理类产品外的净值型理财产品常用“成立以来年化收益率”“近一年年化收益率”“近1个月年化收益率”等进行展示。

➫“年化收益率”

是指假设产品投资期限为1年所获得的收益率。

➫“XX年化收益率”

是将某段时间内的收益率以年为单位进行折算。

这里就需要大家掌握以下4个理财收益的基本计算公式：

1.持有份额

持有份额=申购金额/申购确认日单位净值

*产品持有过程中份额不变

2.赎回金额

赎回金额=赎回份额*赎回确认日单位净值

3.持有市值

持有市值=最新单位净值*持仓份额

4.产品收益率

产品收益率=（最新净值-初始净值）/初始净值*365/持有天数*100%

举个例子：

您在产品开放期申购，本金为200万元并确认成功，确认时该产品的净值为1.0613，那么持有理财份额为200万元/1.0613=1884481.29份。

当这款产品在开放日的净值涨到1.0732时您想赎回，则赎回总金额就为1884481.29份x1.0732=2022425.32元，赎回总金额减去本金200万元，收益为22425.32元。

简单来说，非现金型理财看产品“单位净值”的涨幅就可以了解到产品的运作表现啦~

总而言之，净值型理财产品的收益遵循“按金额申购、按份额赎回”的计算原则。掌握了理财产品收益的计算方法，有助于投资者们更好地筛选出符合投资预期的理财产品，准确地做出投资判断。

以上理财收益计算小知识你都了解了吗~

温馨提示：理财非存款、产品有风险、投资需谨慎！

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理财早知道，收益不苦恼

谈及理财产品，很多投资者第一时间关注的是收益率、期限、起购门槛等。但一只理财产品从诞生到销售服务、从投资管理到获取报酬等，历经多个环节，投入了不少人力、系统开发等成本，因此会向投资者收取一定费用。

这期理财小课堂就让我们来盘点理财产品中的那些费用~

一、销售服务费

销售服务费是产品代销机构为投资者提供理财产品销售服务的费用，一般按日计提。

每日计提的销售服务费

=持有规模*销售管理费率/365

二、投资管理费

投资管理费是产品管理人代理投资者打理资金、进行投资管理的“佣金”，一般也是按日收取。

每日计提的投资管理费

=持有规模*投资管理费率/365

三、托管费

为了保证投资者的资金安全，监管机构要求理财产品的发行管理方要将募集的资金放在有资质的第三方银行进行托管，办理资产保管、资金清算、会计核算等事宜。

托管费就是由于支付给托管行的费用，一般按日计提。

每日计提的托管费

=持有规模*托管费率/365

四、认/申购费

认购费指的是在募集期间预约购买理财产品所需要的手续费；申购费是在开放期间购买理财产品时所需要的手续费。

这两种费用往往分层一次性扣除和按日计提两种形式，部分产品还可能设置费用原则，如随着购入额度的增加而逐档减少。

五、赎回费

赎回费是卖出理财产品时需要支付的手续费，这部分费用将在赎回的时候自动一次性扣款。

不过赎回费用主要是为了鼓励大家长期持有，有很多理财产品的赎回费率会设置为随着投资者持有时间的增加而减少，甚至超过一定时间后会免收赎回费。

六、管理人超额收益

管理人超额收益指的是产品在扣除产品托管费、销售手续费、固定管理费、其他费用（如有）后，如果本产品的年化收益率超过同期业绩比较基准，产品管理人将对超出的部分按照产品说明书约定的比例分配给管理人的分成，剩余收益归客户所有。

举个例子，我们在购买一款理财产品时，约定好该款理财产品的业绩比较基准是3%，但最终产品到期时，获得的收益为5%，超出的2%的部分则会按照事先约定的比例进行分配。

➫ 划重点

一般投资管理费、销售服务费和托管费根据产品份额/市值按日计提，均为产品内扣费用，费用收取直接体现在产品净值中。

而认购费、申购费、赎回费根据投资者认购/申购/赎回金额一次性收取，为投资者个人额外承担，费用收取时不影响产品净值。

以上就是常见的理财产品收费项目，虽然看起来复杂，但与产品的长期收益对比，整体费率并不高。随着时间的拉长，各项费率对产品收益的影响会越来越弱化。

要注意的是，每一款理财的收费标准都可能不一样，大家记得要养成认真阅读理财产品说明书的习惯，了解费用明细，才能明明白白理财！

温馨提示：理财非存款、产品有风险、投资需谨慎！

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