中债金融估值中心

产品概览

中债指数是中国境内历史最为悠久、应用最为广泛、产品数量最多的人民币债券市场代表性指数品牌。实现境内人民币债券全覆盖，并拓展至权益资产与境外资产指数领域。可以提供丰富、专业、权威的跟踪标的和业绩比较基准，且能够有效满足多元化、定制化需求。每日公开发布指数1500+条，82%债券被动基金选择中债指数作为跟踪标的，境内人民币债券资产100%覆盖。

产品应用

公募基金

中债指数是表征境内人民币债券市场的重要参考指标，是债券投资跟踪标的、业绩评估的首选工具。

银行理财

中债指数被广泛用作理财产品业绩基准测算依据。理财产品创设机构结合理财产品期限、持仓特征，在固定数值型业绩基准的具体测算依据中使用中债指数，以增强产品业绩基准的解释力。在使用指数作为业绩比较基准的理财产品中，中债指数占比达87%。

收益凭证、结构化存款

挂钩中债指数的银行结构性存款、结构化理财产品、收益凭证、收益互换、场外期权等产品规模超过220亿元。

热点产品

中债多资产指数

中债估值中心凭借专业指数编制经验及数据优势，自主研发中债多资产系列指数，为“固收+”金融产品提供业绩比较基准和投资工具。

服务多元化投资需求

为满足各类型多资产投资需求，中债估值中心提供多维度“固收+”指数解决方案：

基础型：固定配比的多资产指数

以固定配比思路编制多资产指数，表征大类资产配置整体走势，为“固收+”理财等产品提供业绩比较基准。

策略型：应用大类资产配置策略的指数

应用风险平价、目标波动、股债利差、动量因子等策略，构建策略型多资产指数。

主题型：反映特定主题的多资产指数

基于高质量发展、ESG评价、绿色低碳等热门主题，研发与市场趋势相符的多资产指数。

中债绿色及可持续发展指数系列

中债绿色及可持续发展指数系列反映我国绿色及可持续发展债券市场的发展，向投资者提供相关债券指数参考基准和标的，现包括绿色多资产系列、绿债系列、ESG系列及碳系列指数。截至2023年12月末，中债估值中心共发布中债绿色及可持续发展系列指数33只，其中已先后为银行、银行理财子公司，保险及券商类客户编制共计10只定制ESG指数。

市场领先：中央结算公司联合境内外专业机构，首创“投向绿”概念；顺应市场发展，基于《绿色债券支持项目目录（2021）》推出“贴标绿”债券指数，助力贴标绿债市场发展；中债ESG 评价实现境内发债主体及上市公司全覆盖。

强强联手：中债估值中心联合全国碳排放权注册登记机构成功发布中债中国碳排放配额系列价格指数，进一步深入贯彻国家新发展理念，助力“双碳”目标实现。

中债业绩归因

单券业绩归因：覆盖所有中债估值债券

指数业绩归因：覆盖所有已公开发布的中债指数

投资组合业绩归因：支持在线计算投资组合归因结果

核心优势：

理论框架普适：采用固收领域共识度高的Campisi模型和Brinson模型，易于融入客户的分析框架。

计算结果精准：采用最细颗粒度中债收益率曲线，模型公式与中债估值一脉相承，获取更精准和标准化的归因结果，并可实现对含权债等归因痛点的“精准拆弹”。

计算效率更高：基于中债新一代系统，助力客户提升业绩归因计算效率。

产品形式多样：产品形式包括单券业绩归因、指数业绩归因，以及投资组合业绩归因计算工具，客户可根据持仓进行组合业绩归因的计算，并且与指数基准进行比较。

中债投资级公司分类参考数据库及中债商业银行分类参考数据库

2023年11月，国家金融监督管理总局发布《商业银行资本管理办法》（以下简称《资本办法》），进一步完善了商业银行资本监管规则。同月，中债估值中心发布投资级公司分类参考数据库，2024年3月进一步发布中债商业银行分类参考数据，帮助市场机构识别投资级公司发行主体及商业银行分类提供可靠、快捷、高效的解决方案。

产品优势：

指标覆盖全面——包含用于识别投资级公司的40余项底层指标；中债投资级公司分类参考数据库全面覆盖9900余家境内存续信用类债券发行人和上市公司，中债商业银行分类参考数据库覆盖境内近4000家商业银行。

数据库基础完善——底层数据公开透明，判断结果有据可依；多数据源交叉互检、多维度数据自检；专业的数据规划团队和运营维护团队。

高效赋能业务场景：服务监管要求落地，严格筛选“投资级公司”；月度更新及时捕捉主体指标变化；一站式判断投资级公司分类结果（通过或未通过）。