结构性存款利率4.5%，大额存单3.5%，如何稳健最优选择？

目前在金融监管部门加强管理存款市场的大环境下，我国的存款利率趋势在中短期，还是明显要继续下行，未来高息的定期存款产品是越来越少，储户找寻起来也是越来越难。同时监管部门配套的管理措施，对于异地存款的风险管理要求越来越多，对于存款开户条件的要求也是越来越多，存款本地化趋势也在加强。在此情况下，结构性存款和大额存单产品持续火热，被储户又一次地追捧起来。

自从209年开始，监管部门要求假结构性存款产品退出市场，一度剩余的结构性存款市场迎来了低潮。但是随着一些创新的高息存款产品推出，储户又一次将目光转入了剩余的结构性存款产品，连A股的上市公司也是如此。据最近的统计，我国共有959家上市公司购买了结构性存款，合计认购金额6941.28亿元，占上市公司总认购理财产品金额的比重为65.03%。

但是，很多储户一直对于结构性存款和大额存单产品有着一定的误解。我们一定要记住，不论何种结构性存款，在购买之时是没有准确的到期利率公布的，即使银行方面做营销的宣传推广时，所讲的也仅仅是预期的到期利率，那是根据以往此类产品的产品表现，进行了一个利率估算。结构性存款利率的确定，只有等到到期之后，银行进行核算，按照实际运营结果公布结算利率，那时候才是真正的到期实际利率。

但是大额存单产品完全不同，它的发行是要在央行进行备案的，在备案之初就已经将给予储户的实际利率会确定出来。也就是说储户在存款的时候，已经明确将未来的利率写在存单上或者记录在电子存款中。这就是大额存单产品和结构性存款产品最大的不同之处，就是利率的确定时间完全不同。

正是因为结构性存款在发售时公布的是预期利率，一切最终结果都与着管理人团队在衍生品市场上操作成功与否有关，所以时不时在最终实际结算时有可能出现大惊喜，历史上曾经有达到过6.5%以上的到期结算利率，但是也有不少产品仅仅按照活期存款利率结算的时候。大额存单产品，在2021年6月份定期存款利率定价机制调整之后，我们可以发现存款市场中大额存单最高利率，就是三年期定期存款，利率2.75%再加上80个基点，最高年化利率3.55%。因为大额存单在发售之前必须经过监管部门的同意，所以其存款利率设置太高，就会受到监管部门的干涉。

当然储户对于存款的时间需求也是不同，那么也对应了不同的结构性存款和大额存单产品的最终抉择。结构性存款由于其运作是挂钩金融衍生品的，都是短期择机操作，长期操作存在着比较大的风险，所以存款期限一般选择都是1个月到6个月的短期，超过一年的产品都越来越少了。针对大额存单产品中，《大额存单管理办法》中，包含了1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。但是在银行实际发行过程中，因为前期的申请和审批手续相对比较多，发行要求也比较复杂，所以一般银行最终选择发行的基本上是2年、3年和5年这三类产品，相对来说属于中长期的存款产品。

同样，两者在提前支取的要求方面，也是完全不同的管理要求。大额存单产品虽然支持提前支取，但是如果提前支取，那么将比照活期存款利率来计息。但是结构性存款产品是不支持提前支取，必须在存款到期之后才能取款，因为不能在存款期限内影响衍生品管理团队的操作。所以在这两类产品的选择中，对于资金使用的时间安排要做好详细规划，提前支取损失会比较大的。

那么面对结构性存款预期利率4.5%以及确定好的大额存单年化利率3.55%，该做如何的最优选择呢？如果储户手里是长期闲置资金，那么固定利率的大额存单将是一个不错的选择。尤其是最近还出现了按月付息的大额存单创新产品，每月都可取利息，到期取本金，这也是一个不错的创新。如果储户手中是阶段性的短期闲余资金，自身愿意做一些存款创新探试，敢于冒一些险，那么可以在目前市场中发售的结构性存款中挑选挑选，短期资金可以投入进去，有可能能收获不错的收益。

最终给大家再次明确下，虽然按照监管要求，结构性存款需要比照理财产品进行管理，但是它确实是一款存款产品。本金还是可以得到安全保障的，利息是浮动的。这一点很多储户都是有着错误误解的。