宝宝理财收益回暖 年末活期理财怎么选

金融投资网记者 吉雪娇

四季度以来，以宝宝理财为代表的活期理财收益暂别跌势，持续回升。其中，截至11月末，宝宝理财收益连续十周保持在2%以上，部分产品年化收益超过2.5%。与此同时，银行现金管理类产品等收益也维持近期高位。

随着年末的临近，分析人士认为，活期理财收益有望维持较高水平。在此情况下，对于一些追求低风险稳定回报的投资者，可予以关注。

宝宝理财：分散投资获取平均收益

由于多款通过互联网渠道销售的货币基金均以“宝”命名，各种“宝”类货币基金被统称为互联网宝宝。

收益率低迷数月后，互联网宝宝悄然回暖。成都市民杨女士向金融投资报记者表示，其近期持有的多只宝宝理财产品平均收益率目前在2.38%左右，而在此前，今年7月期间，其平均收益率仅为1.6%左右。同时，从万份收益来看，也从此前的0.5元左右，升至0.7元以上。“上涨比较明显。”

据融360大数据研究院数据，截至上周(11月20日-26日)，货币基金平均七日年化收益率为2.31%，已经连续十周保持在2%以上的水平。金融投资报记者查询发现，目前，宝宝理财产品七日年化收益率多在2.3%以上，同时，部分产品已超过2.5%，如信诚薪金宝2.715%、嘉实活钱包A 2.652%等。

“受年末市场资金面收紧的影响，货币基金收益率回暖，短期内下跌概率不大。”融360大数据研究院分析师胡小凤指出。今年9月下旬以来，货币基金平均收益率均维持在2%以上的水平，在年末资金面收紧的情况下，货币基金收益率不会再跌至9月份以前的低水平。

那么，在此情况下，投资者该如何选择相关产品?对此，业内人士指出，货币基金每日的收益是不断变化和波动的，不断地转换追高意义不大。在资金允许的情况下，建议可采用分散投资的方式。根据宝宝理财中长期年化收益表现，同时选择多只产品，以获取平均收益。

银行活期理财：年末收益有望小幅走高

随着年末的临近，包括银行现金管理类产品在内的其他活期理财品类收益亦出现回升，并受到投资者的关注。

“一元起购、线上测评、实时到账”，12月1日，在某国有银行手机银行，一款现金管理类开放式理财产品的推荐颇为醒目，根据介绍，该产品七日年化收益率为2.87%，风险评级为R2。

同时，从理财子公司活期理财产品来看，部分七日年化收益率已超过3%。如微众银行代销某理财阳光碧悦活1号产品，近七日年化收益率为3.298%。

据融360大数据研究院数据，11月6日-12日，银行活期理财产品平均七日年化收益率为2.91%，为近4个月新高。随后两周，银行活期理财产品平均七日年化收益率分别为2.88%、2.89%，总体维持高位。

“11月份银行活期理财平均收益率高于10月份，年前市场流动性不会有明显松动迹象，12月份银行活期理财收益率有望小幅走高。”胡小凤认为，。

在天风证券分析师廖志明看来，银行类货基(即现金管理类银行理财)收益率相对比较高，即使在今年整体市场理财收益率整体下行中仍然保持较强竞争力。

值得关注的是，廖志明认为，未来类货基新规若落地实施，将使得收益率大幅下降，类货基对客户的吸引力下降，规模增长或停滞。银行产品布局方面，由于中短债基投资的债券久期较短，净值波动不明显，建议理财子公司在类货基新规实施后积极布局类中短债基产品，补全产品线。

互联网存款：按期付息产品仍存

另一方面，近期，部分通过互联网平台销售的银行存款产品利率亦维持较高水平。金融投资报记者查询多个互联网金融销售平台发现，截至12月1日，目前在售的银行存款产品利率多在4%以上，最高为4.875%。

而这些存款产品也受到投资者的青睐。以某互联网金融平台为例，在该平台列出的近30天理财产品“人气榜”前十位中，储蓄存款占据6席。包括三湘银行、北京中关村银行、锡商银行、富滇银行、汇和银行等产品，满期利率在3.045%-4.875%之间。

值得关注的是，今年3月，央行下发《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》提出，银行要按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品。随后，靠档计息的智能活期存款迎“下架潮”。从目前在售的互联网存款产品来看，中长期产品成为主流，如果在持有期内提前支取，需根据实际存款天数按活期计息。

但与此同时，仍有部分产品选择按期付息。以上述“人气产品”为例，锡商银行一款利率为3.55%的存款产品，付息周期为每7天付息，每个计息期满，自动兑付当期收益。而提前支取时，仅当前计息期起息日至支取日(不含)之间的天数作为持有天数，按照活期利率计息。而另一款该行的每60天付息产品，利率达3.9%。

总体来看，按期付息产品的付息周期在7天到1年不等，利率普遍在3%以上。同还有多款按期付息产品，利率超4%，如汇合银行“季度汇”4.28%、齐商银行“e齐存C款”4.2%、蓝海银行“蓝贝贝360天”4%等。

在分析人士看来，银行通过互联网平台渠道快速揽储的同时，也存在一定风险。后续其在规模和利率上或迎监管。